差异化竞争的“技术航标”
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前几日读到芒格“1993年西科金融股东会发言”，有段话再评航空业，“美国的航空公司之间的互掐由来已久，不斗个你死我活决不罢休，这是脑子不好。美国航空公司之间的价格战该收敛一些了，打到最后整个行业都被拖垮了。”为什么有些行业要拼的你死我活？之前从科技与人文角度提出过一个粗略的差异化竞争解释，这半年又思考了很多行业，思路愈见清晰，现在姑且称其“技术航标”理论。
- 想象下，奔流向前的长河（人类技术进步），有无数个支流（行业），分分合合。水面上和水下有很多宝藏（市场需求）。开采船（企业），沿河而动，目的就是采集更多宝藏。
- 技术航标落定，代表一个行业在这个时代的技术落地商业。宝藏分布在航标附近。此时，行业平均用到的技术水平和市场需求形态，也相对固定下来。开采船也因此围在航标附近作业。
- 慢慢的，航标附近和上游水面宝藏都被采光。航标下游的宝藏仍漂在水面，技术超过平均水平，作战半径大者可得，拼的是差异化技术。有些宝藏深藏河底，深谙人性者可得，拼的是差异化人文。
- 每个河道、河段宝藏分布不同。有时水面上多些，有时水下多些。有时水面上分布的广（技术），有时水面下潜的深（人文）。
- 广度和深度之间，以及诗和远方就是船长们（企业家），此时此地辗转腾挪，各显其能的竞争舞台。有的船胜在水面速度，有的胜在潜水能力。有些卓越的企业，善于开到下游发掘创造市场新需求。
在摩托罗拉辉煌的时代，技术航标附近，水面上的宝藏多，技术为王。随着时间推移。手机逐渐从技术取胜，转为诺基亚的科技以换壳为本和华强北的百花齐放。2007年，苹果在下游远方重新丢了个技术航标，开启了电容触摸新时代。新时代伊始，航标附近的水面上又尽是宝贝，谁家的技术实力强，谁就能获得更多市场份额。发展到现在，再次进入同质化竞争时期，有公司开始去更远的地方，为再立新技术航标做准备；有公司仍在本时代技术航标水面上争抢残存的几粒宝，搞折叠、堆影像、真机不怕火锅炼，但消费者已不太买账。有公司在水面下深挖宝，可惜这一次航标的水下区域就没太多宝贝可寻。并不是每个市场的需求，都随着技术进步一直奔涌向前，很多市场就栖息在视野广阔的内陆湖里。这里，每艘船都能轻易超过行业平均技术水平，水面上的宝藏早被扫没了，水面下的宝藏却取之不尽。最终的竞争态势就变成，谁的品牌价值和人文内涵强，谁就能长久获利，比如可口可乐。如果一个技术航标附近的水浅，且迷雾满布呢？既没有向深拓展人文价值的空间，又没有向广去拓展差异化技术的空间。也没有企业敢去/有能力去探索下一个航标，巧妇难做差异化，只能打价格战。航空业即是如此，现在没有哪个航空公司可以提供同样成本水平下的更梦幻的技术体验，也没有哪家可以提供更丰富的情感价值。除了拼价格、班次、准点率等指标，没有别的办法。但并不是载客交通工具的竞争空间，古往今来一直都这么小。想想豪华铁路、空中飞艇，承载了多么丰富的宝藏。可能很久后航空业也会有个新的形态，届时的航空未必是狗都不碰的行业。也像马斯克刚刚发布的CyberTaxi，重新设定技术航标后的出行行业就产生了别样的想象力。有些河道，是不允许其他船只进的，需求开发的节奏和供给都要照章办事。在这里，即使技术前景不明朗、水面下的宝藏不多，也是个相对的好生意。“相对”指的是没有那么暴利，也指“竞争”不单发生在市场内，还要靠盘外招。为了解决一个问题，引入了一个更大、难以控制的问题。回想下开启英国工业革命的纺织业，和作为纺织业的伯克希尔日落西山时刻的落寞无奈。谁建护城河是次要，在哪里建更加重要。
不确定性是相对的，企业或有前瞻性、或有技术、或有人文价值创造的能力。有的可以吃开创新局面的红利、有的可以吃周期内爆发增长的收益、有的可以吃跨周期生存的收益。企业可以慢慢等待属于自己的机会，但如果能源源不断的在积累现金流的同时成长，那就会产生复利效应。这样的企业，可谓是好的投资了。当然，是否真的好投资，还要看投资人的能力圈是不是与标的企业的优劣势相匹配，自己的风险偏好是不是扛得住标的的三十年河东三十年河西。我比较中意内陆湖、柳暗花明和九曲十八弯。遵守前面的原则，每个人自有心仪的选择。说清什么是好的不容易。辨别什么是不好的反而容易。水浅XX多的地方建不成护城河，一马平川的河道始终要投入重资本做研发的也建不成。- 你个人在技术上优于平均，还是在人文表现及洞察能力上优于平均？
- 你所在的行业，在过去是科技主导，还是人文价值主导。在可见的未来，会否有逆转；会否科技和人文能力全部丧失作用，只能靠卷？
- 你所在的行业，过去是否以特许经营权避免过度竞争，在可见的未来亦会保持这种竞争态势吗？
- 你所在的行业，在未来是会汇入主干还是吸收其他支流？这一定会发生。
～完～
原创不易
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