随笔｜AI变革中为什么更要谨慎投“科技”企业

之前的一篇小文，开了个泼AI冷水的头（随笔｜提防AI预期外成功带来的幻灭）。回味起来，巴菲特“不投科技企业”的理念是留给投资界的巨大财富。而且，在AI浪潮中，这句话仍然被低估了，它在未来将展现的价值，会远超过去50年的任何时候。

当然，这并不是说，我们就要以老古董、守旧、保守的方式，以缩头乌龟或者鸵鸟的模样应对AI。

投资篇

1. AI是实干派和冒险家的天堂（注：对于赌徒和投机客来说，AI也是天堂，可以享受偶尔获得的百倍千倍收益）。我并不否认人生第一桶金需要靠些运气，只不过这些是无法产生复利/非投资行为。留给勇敢者去拼杀吧，本文就不详细展开了。

2.“AI大程度会摧枯拉朽的淘汰现有的一切，同时创造出我们几乎完全想象不到的未来。” ，所以任何面向具体科技成果的价值投资，在AI整体成功的背景下，算不出现金流，都会因巨大的不确定性退变为投机。

3.在科技时代，几乎所有企业都有科技运用的要素。我们需要关注企业的商业模式到底是卖科研成果，还是科研成果服务于商业模式。从这个角度来说，微软、Google、苹果、Meta、Palantir等等本质上都不是科技公司。他们实际上都直击C端或B端的本源需求，维护了一整套闭环生态（商业工作流、广告信息、消费零售、广告社交、军政），科技研发只是其经营中的副产品。只要本源需求还在、企业把握这些需求的能力还在，用什么科技成果；是自己研发还是收购；亦或扶持合作，都是次要问题。

4. 同理，那些衣食住行文化消费等所谓传统行业，都将在AI中获益。哪些行业的需求更底层，更能跨越浪潮；哪些企业把握这些需求的能力更强。对这些问题进行分析，得出合理结果的可行性相对更高，都是投资者必须下功夫做的事情。

5.越是到虚拟化、数字化时代，人们对虚实结合处接口服务的要求就越高，这是一切安全、效率、体验的核心枢纽。（注：我猜想这是苹果能以业界标准造车，但始终未造的原因。）

缸中之脑思想实验的图景恶心，但很有助于推演。可以想想有朝一日，我们都成为大部分时间插着管子在虚拟世界中生活的人，有哪些链接现实的服务必须留下来。这些产品服务以当下视角看，大概率都是"传统"的，而不是“新势力”的。

个人篇

1.在大变革时期，尤其要做好对自己的投资。

2.变革期第一性原则，凡是对提升个人能力有用的，就要狠狠去做，凡是消耗精力的就尽量不要去做。

2.1 尽量多花时间与顶级AI做思辨式对话，建立个性化的对话流程、模式、知识库，提升自己的思维能力。

2.2 尽量多花时间与AI协作，提升自己与真实世界接触的能力。举个例子，很多手工艺技术活，以前没有老师傅带的情况下，寸步难行。在AI帮助下，就可以迅速掌握一门新技能去探索更广阔丰富的世界。

2.3 尽量防止自我沉迷，沦为AI的奴隶，在重复劳动中贡献自己的宝贵注意力。这是一个度的问题，有两层陷阱。

2.3.1 多掌握一门技能总是好的，掌握技能也确实需要刻意练习，但仅仅基于个人偏好，做无目的尝试Prompt微调，除了产生垃圾和“我也行”的虚假快乐，什么都剩不下。

2.3.2 在群体创造垃圾的过程中，我们会感受到一股股热浪袭来，也会深陷被抛弃的焦虑感。但随着风口变换的频率越来越高，一通百通者可以迅速转到下一个热点。只满足于用AI创作垃圾的人，还是要从零开始。除了消耗了生命，一无所获。